Россиянам быстро не разбогатеть

27 мая 2017 | Автор: | Комментариев нет »

Россиянам быстро не разбогатеть

В ближайшие два года ставки по вкладам могут упасть до 4–5%, прогнозируют эксперты. Альтернатива депозитам — народные облигации и «квадратные метры». Правда, в облигации стоит вкладываться на три года, чтобы получить максимальный доход, а самые выгодные предложения на рынке недвижимости — это коммерческие объекты, для инвестирования в которые не у всех хватит средств.

Ожидаемый удар

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду мая составила 7,69%, сообщил на днях ЦБ. При этом еще в первую декаду мая этот показатель был равен 7,92%. Таким образом, снижение составило 0,23 п.п. Это минимальное значение показателя за всю историю наблюдений Банка России — с середины 2009 года. Ранее исторический минимум был зафиксирован за первую декаду марта 2017-го. Тогда максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банков равнялась 7,798%.

Эксперты говорят, что банковские ставки будут падать и дальше. Доходность банковских вкладов будет снижаться вслед за ключевой ставкой ЦБ и инфляцией, которая уже стремится к 4%, считают эксперты. До конца года ЦБ может снизить ставку до 8,5%, говорит исполнительный директор по работе с клиентами банка «Уралсиб» Евгения Осиновская.

В Сбербанке считают, что если ЦБ удержит инфляцию на уровне 4% в течение двух лет, то ставки по вкладам могут опуститься до 4–5%.

«Это означает, что максимально выгодно разместить средства на более длительный срок», — советуют в банке.

Народные облигации против вкладов

Запуск Минфином этой весной облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н) первоначально вызвал неоднозначную реакцию со стороны экспертов. Они предсказывали, что спроса на бумаги не будет. Однако продажа народных ОФЗ через банки идет успешно. Сбербанк реализовал ОФЗ для населения на 8 млрд руб. и к концу лета рассчитывает полностью реализовать свою квоту (10 млрд руб.), сообщила на этой неделе зампред правления госбанка Белла Златкис. В ВТБ24 рассказали о продаже всего лимита ОФЗ-н (5 млрд руб.). По информации источника «Газеты.Ru» на рынке, Минфин уже принял решение о реализации дополнительного объема народных ОФЗ через ВТБ24 на 450 млн руб.

«Доходность по ним (ОФЗ-н) превышает действующие ставки по депозитам. В рамках первого выпуска средняя доходность за период обращения государственных ценных бумаг составит до 9% годовых», — говорит директор инвестиционного департамента ВТБ24 Сергей Лукьянов.

ОФЗ для населения — это по сути долгосрочный депозит. При этом процентный доход — купоны по государственным облигациям не облагаются налогом.

Кроме того, если страховая сумма по депозиту в банке составляет 1,4 млн руб., то по ОФЗ государство гарантирует возврат всей вложенной суммы.

Однако максимальный доход в размере 10,4% можно получить, только если держать облигации три года, а досрочное погашение будет уменьшать их доходность, подчеркивает главный аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов. К тому же, вкладывая деньги в ОФЗ-н, придется заплатить комиссию банку-оператору. Комиссия при продаже народных ОФЗ составляет 1,5% при покупке бумаг на сумму до 50 тыс. руб., 1% — если сумма покупки составит от 50 тыс. до 300 тыс. руб. и 0,5% — при покупке на сумму более 300 тыс. руб. То есть при покупке народных облигаций на 49 тыс. руб. банку-агенту придется заплатить 735 руб., при покупке на 299 тыс. — 2990 руб., при приобретении бумаг на сумму 300 тыс. — 1,5 тыс. руб.

В результате доходность ОФЗ-н будет близка к 8,5% годовых, что примерно совпадает со средней процентной ставкой по вкладам, говорит Виктор Веселов.

Действительно, доходность депозитов составляет от 6 до 9%, на рынке есть даже предложения и с более высокой ставкой, но при этом чем выше ставка, тем выше риск отзыва лицензии у банка, говорит партнер Colliers International в России Владимир Сергунин.

В случае с народными облигациями есть только один риск — дефолт самого государства, отмечает эксперт. Сейчас это маловероятно. «Но мы помним 1998 год, когда существовал подобный рынок ГКО, и государство объявило дефолт не только по таким бумагам, но и по всем своим обязательствам, поэтому риски все равно существуют даже у этого инструмента», — вспоминает Сергунин.

Деньги в недвижимость

Кроме того, найти интересные предложения можно сейчас и на рынке недвижимости. Выпуск ОФЗ-н вряд ли повлияет на поведение покупателей на рынке недвижимости, считает коммерческий директор группы компаний «Инград» Евгений Сандлер. В недвижимости есть варианты, которые могут давать гораздо большую доходность. Самые интересные предложения — в сегменте коммерческой недвижимости. По ним можно получать доход в районе 10%, говорит главный стратег компании JLL Владимир Пантюшин. Самые выгодные предложения расположены в местах массовых скоплений людей, советует эксперт «Инком-Недвижимость» Сергей Шлома.

По словам Сергунина, наиболее привлекательный сейчас сегмент стрит-ритейла (объекты коммерческой недвижимости, которые можно легко перепрофилировать под любой вид деятельности) дает 12–13% доходности.

Речь здесь идет о помещениях, расположенных не в центре. Иногда на стрит-ритейле удается заработать до 15–20% годовых.

Такие варианты можно найти, когда собственник готов продать объект быстро и дешево либо когда это залоговый актив банка.

Аренда против вклада

Доходность, которую может дать жилая недвижимость, обычно варьируется в диапазоне 4–7%, отмечают в JLL. По словам экспертов «Инком-Недвижимости», если рассматривать инвестиции в приобретение жилья с целью сдачи его внаем, то, согласно статистике, окупаемость квартиры, приобретенной на вторичном рынке и переданной в аренду, в среднем требует 15 лет.

В «Миэль» посчитали, что если сравнить доходность от сдачи квартиры в аренду в Москве и, как альтернатива, ее продажу и вклад в банке, то размещение средств на депозите будет гораздо выгоднее.

«К примеру, возьмем район Чертаново: в среднем снять квартиру с нормальным ремонтом здесь можно за 31 тыс. руб. в месяц. Причем при сдаче квартиры в аренду собственник платит взносы за ЖКХ, кроме коммунальных платежей. Примем их в районе 1,8 тыс. руб. ежемесячно и отнимем от предполагаемых доходов от сдачи в аренду — тогда ежемесячный доход от сдачи в аренду квартиры составит примерно 29,2 тыс. руб. в месяц», — представляет расчеты генеральный директор компании «Миэль-Новостройки» Наталья Шаталина. Кадастровая стоимость квартиры, по которой произведен расчет, составляет до 6,23 млн руб. Предположим, что арендные ставки имеют потенциал к росту с течением времени в размере 3%, говорит она.

Если же продать эту квартиру и положить средства на депозит по ставке 9,35%, то за пять лет (инфляцию не учитываем) можно заработать 2,9 млн руб. От сдачи квартиры за тот же срок можно заработать только 1,8 млн руб.

Правда, если ориентироваться на прогнозы экспертов о снижении ставок по вкладам почти в два раза в ближайшие годы, то вложения в недвижимость покажутся уже интересными.

Сайт источник

Здесь вы можете написать комментарий

* Обязательные для заполнения поля
Все отзывы проходят модерацию.
Twitter-новости

Найдите в админке сайта панель Directory News - Настройки, блок Нижний блок - Виджеты социальных сетей

Добавьте в него виджет Твиттера или виджет вашей группы в любой из социальных сетей.

Как создать виджет Твиттера, написано здесь.

Наши партнёры
http://rcc.org.ua/
Читать нас
Связаться с нами
Наши контакты

anybis16@mail.ru

О сайте

Новости экономики и политики в России и мире, происшествия, общество, спорт, наука, культура. Все материалы на данном сайте взяты из открытых источников — имеют обратную ссылку на материал в интернете или присланы посетителями сайта и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Права на материалы принадлежат их владельцам. Администрация сайта ответственности за содержание материала не несет. Если Вы обнаружили на нашем сайте материалы, которые нарушают авторские права, принадлежащие Вам, Вашей компании или организации, пожалуйста, сообщите нам.