Стоимость частного капитала увеличилась примерно на 5,3% за последний год, до 166,5 трлн долларов. Такие выводы можно сделать, ознакомившись с отчетом о стоимости глобальных частных финансовых активов, который был опубликован в середине июня Boston Consulting Group – одной из крупнейших консалтинговых компаний мира.
Авторы связывают это с ускорением мировой экономики, но прежде всего с очень хорошей конъюнктурой на мировых рынках активов. В прошлом году разбогатеть удалось немного быстрее, чем годом ранее, когда мировое богатство увеличилось на 4,4 процента.
Азиаты богатеют быстрее всех
Конечно, скорость обогащения варьируется в зависимости от региона. Это самый быстрый показатель в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где активы увеличились на 9,5 процента в прошлом году. Эксперты Boston Consulting Group считают, что этот процесс еще больше ускорится и стоимость азиатских активов превысит богатство Западной Европы. Пока Азия и Тихий океан беднее его, в 2016 году частные активы там составляли около 38,4 трлн долларов. Для сравнения, в Западной Европе было 40,1 трлн.
Северная Америка лидирует в мире по богатству с $55,7 трлн. По прогнозам BCG, она не уступит лидирующие позиции как минимум в ближайшие четыре года. Сравнение также показывает, что именно в Северной Америке наблюдается самый большой разрыв между богатством самых богатых и остальных.
В 2016 году мировые богачи – те, у кого было не менее миллиона долларов, – контролировали 45 процентов мирового богатства, в Америке 61% богатства находился в руках самых богатых. В мире за пределами Северной Америки только в Западной Европе буржуям принадлежало более половины всех богатств.
И надо признать, что именно на Старом континенте самые богатые, т.е. те, кого активы превышают 100 миллионов долларов США – они находятся в особенно сильном положении. Их доля явно выше среднемирового показателя, они контролируют 19 процентов капитала, в то время как средний мировой показатель составляет 8 процентов.
Фортуна на фондовом рынке
Откуда берется это американское богатство? Американцы, в отличие от остального мира, накопили особенно большой капитал в акциях. На их долю приходится до 70 процентов своих активов, ни в одном регионе мира этот процент не так высок. Средний мировой показатель составляет 43 процента.
Авторы отчета считают, что на американских рынках (конкретно в США) крах 2007-2008 годов – это лишь воспоминание, а в прошлом году стоимость акций дополнительно подстегнула победа Дональда Трампа на президентских выборах. В частности, его обещания о снижении налогов, дерегулировании финансовых рынков и заявлениях об увеличении доходов населения.
Поэтому прогнозы для Северной Америки положительные: там благосостояние вырастет на 6%. ежегодно, пока капитал не достигнет 73 триллионов долларов.
В Западной Европе ситуация несколько иная. Здесь акции тоже составляют большой процент капитала, но гораздо меньше, чем в Америке – 39 процентов. Boston Consulting Group определяет европейский капитал как устойчивый, потому что остальные составляющие – денежные средства и депозиты, а также облигации – имеют более или менее равные доли.
Восточная Европа далеко позади
А Восточная Европа? Мы отстаем от мира по стоимости финансового капитала. В прошлом году его стоимость в нашем регионе составила 3,6 трлн долларов США, что поставило нас на последнее место после Латинской Америки (5,4 трлн долларов США) и Ближнего Востока и Африки (8,1 трлн долларов США).
Конечно, в последнем случае среднее, вероятно, завышено Ближним Востоком с его богатством, тем не менее, BCG не видит перспектив для какого-то большего ускорения обогащения в Восточной Европе. Наш капитал должен расти примерно на 5,5 процента в год. Это примерно так же, как и глобальный прогноз, но гораздо медленнее, чем в Латинской Америке (6,7%), Ближнем Востоке и Африке (8,1%).
Читайте также: Обвал цен на акции: худшие 6 месяцев для миллиардеров
