Риск ESG в банковском секторе: проблемы и реальность

В последние годы вопросы, связанные с окружающей средой, социальной ответственностью и корпоративным управлением (ESG), стали решающими для финансового сектора. Для банков они уже не просто этический аспект, но все чаще представляют собой значительный экономический риск. ESG влияет как на прибыльность, так и на стабильность финансовых учреждений, заставляя их адаптировать свои бизнес-стратегии и системы управления рисками.

Риск ESG не является отдельной категорией рисков, а пронизывает другие виды финансовых и нефинансовых рисков, влияя на их уровень и динамику. Поэтому банки должны учитывать эти факторы в своих процессах оценки рисков, стресс-тестирования и управления кредитным портфелем.

Более того, ESG влияет на принятие решений о продукте, ценовую политику и стратегию продаж, что требует комплексного подхода и интеграции этих вопросов по всей цепочке создания стоимости. В какой степени банки действительно учитывают факторы ESG в своей деятельности и в какой степени это всего лишь декларативная политика?

Регламенты ESG становятся все более строгими, и интерес к ним со стороны регулирующих органов, рейтинговых агентств и инвесторов постоянно растет. Поэтому банки обязаны повышать прозрачность и адаптироваться к новым требованиям к отчетности. Динамичные изменения в регулировании и растущие ожидания рынка представляют собой одновременно вызов и возможность создания конкурентного преимущества за счет активного внедрения принципов устойчивого развития.

С точки зрения банковского сектора крайне важно понимать, что неспособность решить вопросы ESG может не только привести к проблемам с соблюдением нормативных требований, но и негативно повлиять на репутацию и прибыльность банков. В долгосрочной перспективе ESG может трансформировать финансовый сектор, изменив подход к оценке рисков, структурированию финансовых продуктов и отношениям с клиентами и заинтересованными сторонами. Каким может быть реальное влияние рисков ESG на финансовый сектор?

Определение риска ESG

Среди основных рисков можно выделить три основные категории рисков: экологические, социальные и управленческие.

Экологические риски возникают в результате воздействия изменения климата и ухудшения состояния окружающей среды на экономическую деятельность. Их можно разделить на физические риски и риски трансформации:

1. Физические риски включают прямые угрозы экстремальных погодных явлений, таких как штормы, наводнения, засухи и повышение уровня моря. Примерами могут служить ущерб инфраструктуре банка из-за стихийных бедствий или перебоев в работе клиентов, что приводит к увеличению кредитного риска.
2. Риски перехода связаны с нормативными, технологическими и рыночными изменениями, возникающими в результате перехода к низкоуглеродной экономике. Он включает в себя, среди прочего: введение налога на выбросы CO₂, что может повлиять на прибыльность компаний энергетического и транспортного секторов и, следовательно, на их кредитоспособность.

Социальный риск подразумевает как влияние деятельности банка на общество, так и угрозы, возникающие в результате социальных и политических изменений. В него входят, среди прочего:

• нарушение стандартов безопасности продукции, например финансирование компаний, выпускающих некачественную продукцию, которая может представлять опасность для здоровья потребителей;
• недостаточные гарантии в области охраны здоровья и безопасности сотрудников, что может привести к производственным и имиджевым потерям.

Управленческий риск возникает из-за плохого внутреннего управления и отсутствия прозрачности в финансовых учреждениях. Основные угрозы:

несоблюдение налогового законодательства, что может привести к финансовым санкциям и ущербу репутации банка;

• коррупция и попытка взяточничества, которые могут привести к правовым санкциям и потере доверия заинтересованных сторон;
• недостаточная защита данных и кибербезопасность, что может привести к нарушению конфиденциальности клиентов и финансовым потерям в результате кибератак.

Каждая из выявленных областей риска ESG может повлиять на финансовую устойчивость банков, их способность привлекать капитал и их отношения с клиентами и регулирующими органами. Поэтому эффективное управление ими имеет решающее значение для долгосрочного успеха финансовых учреждений.

Эскалация других банковских рисков

Риск ESG – это не только воздействие на три основных направления (экологическое, социальное и управленческое), но и фактор, усиливающий другие категории банковского риска. Это влияет на риск ликвидности, кредитный риск и нефинансовые риски, приводя к их эскалации. В контексте риска ликвидности факторы ESG могут изменить предпочтения инвесторов и клиентов, увеличивая риск оттока депозитов и затрудняя банкам доступ к межбанковскому финансированию.

Финансовые учреждения, которые не адаптируют свои стратегии к растущим требованиям устойчивого финансирования, могут столкнуться с трудностями. Особенно при выпуске облигаций или привлечении капитала от инвесторов, ориентированных на ESG. Кроме того, реализация экологических рисков, таких как стихийные бедствия, может снизить способность клиентов погашать свои обязательства. Это, в свою очередь, оказывает давление на балансы банков и их способность управлять ликвидностью.

В сфере кредитного риска ESG играет ключевую роль, влияя на финансовое состояние клиентов банка. Экологические факторы, такие как изменения в регулировании выбросов CO₂, могут существенно повлиять на бизнес-модели компаний. Особенно в секторах с высоким углеродным следом, увеличивая риск дефолта и потерь по кредитам.

Риск перехода может привести к тому, что обесцененные активы, т. е. активы, связанные с деятельностью с высоким уровнем выбросов углерода, потеряют свою стоимость и прибыльность, что приведет к их обесцениванию и увеличению уровня дефолтов. Кроме того, социальный риск, например: в результате несоблюдения трудовых норм или корпоративной этики клиентами банка могут привести к потерям по кредитам в результате банкротства компаний, пострадавших от регулирующих санкций или потребительских бойкотов.

Нефинансовые риски, такие как операционные и репутационные риски, также усиливаются из-за рисков ESG. Несоблюдение требований ESG может привести к санкциям со стороны надзорных органов и необходимости нести расходы на соблюдение требований.

Учитывая вышеуказанные взаимозависимости, банки должны принять комплексный подход к управлению рисками ESG, интегрировав его с традиционными методами оценки рисков в свои стратегии управления рисками и капиталом.

Читайте на тему: Поворотный момент в денежно-кредитной политике