Формально мировая торговля основывалась на правилах Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), а впоследствии – Всемирной торговой организации. В 1947 году 23 западные страны создали ГАТТ с главной целью – избежать повторения довоенного экономического кризиса, который во многом был вызван экономическим протекционизмом 1920-х и 1930-х годов, заключавшимся в максимизации экспорта и ограничении импорта. Эта договоренность, была преобразована в 1994 году во Всемирную торговую организацию, к которой присоединились в общей сложности 128 стран, а к 2024 году их было почти 170.
Правила и результаты
Государства-члены обязуются соблюдать три основных принципа в международной торговле:
- торговля без дискриминации;
- взаимность как основа переговоров;
- устранение тарифов и торговых барьеров.
Члены ВТО заявили, что будут предоставлять друг другу торговые льготы, а принцип недискриминации далее предусматривает, что льготы и поддержка, предоставляемые одной стране, должны автоматически предоставляться всем странам-членам (принцип многосторонности). Также разработана правовая база для защиты интеллектуальной собственности в международной торговле.
Привилегированные правила должны были применяться к развивающимся странам, хотя эта категория не была точно определена. Они касались более длительных сроков выполнения обязательств, вытекающих из торговых соглашений, и облегчения доступа на рынки развитых стран. Предоставленная последним уступка была направлена на защиту интересов развивающихся стран при применении инструментов внешнеторговой политики и внутренних мер, влияющих на международную торговлю. Таким образом, менее развитые страны могли бы защитить свои внутренние рынки с помощью более высоких тарифов.
Благодаря функционированию ГАТТ и ВТО в мире наблюдается ускорение торговли, более высокая динамика ВВП и более высокий уровень благосостояния. Более трех четвертей мировой торговли по-прежнему осуществляется в рамках правил, установленных двумя организациями. В 2023 году объем мировой торговли вырос примерно в 44 раза по сравнению с серединой XX века, а в стоимостном выражении — в 370 раз.
В свою очередь, с момента создания ВТО объем мировой торговли товарами и услугами увеличился с 6,2 трлн долл. США в 1995 году, до 30,4 трлн долларов в 2023 году, а среднегодовая динамика товарооборота превысила среднегодовой темп роста ВВП. Таким образом, торговля все больше способствовала росту мировой экономики.
Анализ Института международной экономики Петерсона показывает, что в 1995 году его вклад составлял 20 процентов, а в 2023 году он приблизился к 30 процентам. Это означает все более тесную и многоуровневую взаимосвязь экономик мира. Этому способствовали низкие таможенные тарифы. В 2023 году тарифы РНБ в среднем составили 9 процентов по сравнению со средним показателем в 3 процента для развитых стран, в отношении промышленных товаров.
Сомнительные привилегии
Размывание правил международной торговли, установленных ВТО, продолжается и усиливается практически с начала XXI века. В основном из-за Китайской Народной Республики и некоторых развивающихся стран, которые злоупотребляют своим привилегированным статусом. Китай вступил в ВТО в 2001 году. Вскоре он начал субсидировать и защищать свои быстрорастущие отрасли, предоставляя нераскрытые субсидии и поддерживая государственные предприятия.
США неоднократно обвиняли их в манипулировании своей валютой и принудительной передаче технологий западным компаниям. В результате, эти организации были вынуждены создавать совместные предприятия с местными компаниями, делясь своими технологиями и интеллектуальной собственностью. Это позволило Поднебесной развить конкурентоспособное производство и завоевать международные рынки.
Примером могут служить фотоэлектрические панели, производство которых было налажено в Германии. Однако за счет копирования инноваций и использования государственных субсидий в 2022 году доля китайских компаний в мировых продажах превысила 80%.
Подобных примеров гораздо больше, а затраты для международных компаний составляют не менее десятков миллиардов долларов. Пекин также закрыл свой рынок для инновационных, быстрорастущих американских технологических компаний, что повлияло, среди прочего, на Alphabet (Google) и Meta (Facebook и Instagram).
Кроме того, антимонопольное законодательство Китая позволяет Пекину налагать штрафы на крупных иностранных игроков. Каждый из них, владеющий патентом и взимающий лицензионную плату за его использование, может считаться монополистом. Так произошло с производителем смартфонов Qualcomm, которому пришлось заплатить штраф в размере почти миллиарда долларов за то, что он якобы требовал от своего китайского конкурента чрезмерных лицензионных сборов.
В 2018 году администрация Трампа начала вводить штрафы в отношении китайских компаний, а на некоторые из них было наложено эмбарго, которое не позволяло им продавать свою продукцию на рынке США. Это было обусловлено негативной торговой практикой Пекина, а также соображениями национальной безопасности США. В их число вошли такие китайские телекоммуникационные гиганты, как ZTE и Huawei.
В ответ на санкции США Поднебесная начала «добровольно» снижать некоторые из своих тарифов. Однако отвергла такую возможность для сельскохозяйственной продукции, химикатов и промышленных товаров, потребовав от США сокращения сельскохозяйственных субсидий. С сегодняшней точки зрения многие страны и комментаторы считают, что сохранение статуса Китая как развивающейся страны, со всеми вытекающими из этого исключениями и изъятиями, было фундаментальной ошибкой, учитывая, что страна стала второй по величине экономикой мира!
США и ВТО
Во время своего первого срока администрация Трампа выражала недовольство функционированием Всемирной торговой организации. В основном это касалось роли арбитражных судов, занимающихся разрешением споров между государствами-членами, которые, как правило, не осуждали экспортные субсидии и нарушения правил свободной торговли, часто вынося решения не в пользу Соединенных Штатов. Поэтому Трамп заблокировал назначение судей в Апелляционный орган ВТО. Данный орган прекратил свою деятельность в связи с истечением срока полномочий судей, что лишило его возможности выносить обязательные к исполнению решения.
Бывший президент США Джо Байден также не изменил этого, поэтому разрешение споров между членами ВТО стало невозможным с 2019 года. Парадоксально, но именно США подали более трети всех апелляций на решения ВТО в арбитражный суд организации. Такое положение дел открыло широкие возможности для введения торговых ограничений большим числом стран.
Например, Индонезия ввела запрет на экспорт необработанного никеля – ключевого ингредиента нержавеющей стали и аккумуляторов для электромобилей. Азиатская страна контролирует более половины мировых поставок никеля и хочет заставить компании по переработке никеля переместиться к ней. Индия предприняла аналогичные шаги, введя обширную систему субсидий, связанных с особыми экономическими зонами. В результате американская сталелитейная и фармацевтическая промышленность была наводнена дешевым субсидируемым импортом из Индии.
В течение первого срока действующего президента США односторонние пошлины также вводились на товары из Китая. 25 процентов для стали и 10 процентов на алюминиевую продукцию из всех торговых партнеров, за исключением Канады и Мексики, которые входят в зону свободной торговли. Хотя они и защитили американскую сталелитейную и алюминиевую отрасли, они также значительно повысили цены в отраслях, которые их получили.
Это, в свою очередь, привело к сокращению экспорта готовой продукции из США и нанесло ущерб потребителям на внутреннем рынке. Пошлины на товары из Поднебесной привели к сокращению дефицита торговли США с этой страной. Однако часть китайских полуфабрикатов все же попадала на американский рынок через другие страны, в основном через Мексику, о чем свидетельствует анализ NBER (Национального бюро экономических исследований).
Новая торговая политика США
Вновь вступив в должность президента, Трамп объявил о широком применении пошлин на международную торговлю, которые, как ожидается, значительно сократят торговый дефицит США (в 2024 году составил 920 млрд долларов). Таможенные пошлины являются инструментом, с помощью которого торговые партнеры мотивируются избегать предположительно недобросовестной торговой практики.
Первые решения касались восстановления таможенных пошлин на сталь и алюминий, увеличив их на 10 процентов на китайские товары и 25 процентов для импорта из Канады и Мексики. Торговля США с этими странами составляет 40 процентов. Однако тарифы против Канады и Мексики, которые могли бы положить конец соглашению о свободной торговле с соседними странами 2020 года, были временно приостановлены после заявлений этих стран о закрытии своих границ. Это призвано ограничить поток мигрантов и смертоносного фентанила в США. Однако 4 марта Дональд Трамп неожиданно решил их запустить.
Гораздо более серьезным выглядит заявление Трампа от середины февраля 2025 года для международной торговли и правил ВТО, которое сводится к пересмотру торговых отношений с основными торговыми партнерами к концу апреля и их балансировке. Реализация этого плана, согласно документу Белого дома, «призвана обеспечить всеобъемлющую справедливость и сбалансированность во всей международной торговой системе. С учетом потерь, возникающих в результате применения мер, неблагоприятных для США, независимо от того, как они называются и зафиксированы ли они в письменной форме или нет».
Поэтому США намерены полностью отказаться от принципов многосторонности в международной торговле и применять инструменты таможенной политики в зависимости от оценки практики конкретной страны. Это также означает, что необходимо поставить под сомнение принцип капиталистической экономики, сформулированный в начале XIX века в форме теории сравнительных издержек. По словам ее создателя Давида Рикардо, свободная торговля означает, что покупатели приобретают товары у производителей с относительно низкими издержками.
Односторонний подход Вашингтона направлен на отказ от согласованных правил международной торговли и использование своей экономической мощи и способности применять меры торговой политики. Предполагается, что ответные меры со стороны торговых партнеров будут сдержанными и ограниченными. Но это не обязательно так, поскольку субъекты, участвующие в международной торговле, могут искать альтернативные рынки сбыта и поставок. Некоторые страны также могут принять решение об увеличении импорта из США, достигнув желаемого Вашингтоном эффекта.
Реконфигурация потоков обмена
Международные компании в течение нескольких месяцев готовились к объявленному изменению торговой политики США. Об этом свидетельствует исследование, проведенное Economist Impact после избрания Трампа. Целых 40 процентов из них планируют в большей степени включить рынок США в свои цепочки поставок. А 46 процентов, подходящей стратегией считают большую географическую диверсификацию. Треть же, заявляет о желании сократить издержки, чтобы хотя бы частично компенсировать ожидаемые более высокие тарифы.
Однако в настоящее время сохраняется атмосфера неопределенности, обусловленная растущей фрагментацией мира и необходимостью адаптации к требованиям крупнейших рынков, включая Соединенные Штаты. Это также означает, что геополитика будет оказывать гораздо более сильное влияние на корпоративную маржу, чем раньше. В этих условиях политически нейтральные страны, такие как Вьетнам, Мексика или Объединенные Арабские Эмираты, станут ценными источниками поставок.
Такого мнения придерживаются более 70 процентов опрошенных директоров глобальных предприятий. Также растет значение френдшоринга, т. е. использования цепочек поставок в дружественных странах. В новых условиях торговля будет гораздо больше подвержена постоянным изменениям и вызовам, чем раньше. В том числе и потому, что правила ВТО потеряют свою значимость или вообще не будут соблюдаться доминирующими игроками.
Консалтинговая компания BCG, принимая во внимание текущие и ожидаемые изменения в торговых потоках, определила основные тенденции в географии мировой торговли до 2033 года. За это время среднегодовой темп международного обмена составит 2,9 процента, т.е. меньше, чем в предыдущем десятилетии. Китай станет крупнейшим торговым партнером для остального мира за пределами Запада.
Во многом благодаря им возрастет значение экономических отношений Юг-Юг (Африка, Латинская Америка и Поднебесная), которые все больше будут базироваться на промышленных товарах, а не на природных ресурсах. Ожидается, что объем торговли Китая с Западом сократится на 1,2% в годовом исчислении. При этом крупнейшим бенефициаром международного обмена станет Индия.
Наибольшими темпами торговля субконтинента будет расти с основными мировыми рынками:
- с США – 7,5% среднегодовой;
- Россией – 6,5 процента;
- Европейский Союз – 6 процентов.
Ожидается, что динамика годовой торговли между США и Европой сократится вдвое. Аналитики BCG также ожидают дальнейшего и значительного спада в торговле между ЕС и Россией – на целых 17 процентов в среднем за год. Поэтому, по-видимому, геополитика будет в гораздо большей степени, чем в прошлом, определять, как будет выглядеть мировая торговля.
Читайте на тему: Тревожная пауза: почему мировая экономика находится на перепутье
