Современная энергетическая трансформация, до сих пор воспринимаемая в основном через призму сокращения выбросов углекислого газа. Оказывается также фундаментальной трансформацией в материальной сфере, смещающей центр тяжести с нефтяных месторождений в центры переработки лития и редкоземельных металлов.
Доминирование Китая на ключевых этапах переработки сырья и беспрецедентная волна протекционизма в 2025 году создают новую ось геополитического соперничества. Вынуждая западные страны переосмыслить экономическую безопасность, основываясь на доступе к полезным ископаемым, а не только к сырью.
Новая основа для безопасности
На протяжении почти полутора столетий корреляция между экономическим ростом и потреблением ископаемого топлива оставалась неразрывной. Энергетическая безопасность определялась прежде всего как способность обеспечить бесперебойный поток сырой нефти и природного газа.
Однако, как показывают недавние анализы Международного энергетического агентства (МЭА) и Организации Объединенных Наций (ООН), в настоящее время мы переходим к энергетической системе, основанной на материалоемкости, то есть на спросе на минеральные ресурсы и металлы, необходимые для производства энергии или строительства энергетической инфраструктуры.
В отличие от традиционных энергетических систем, которые «питались» потоком энергетических ресурсов, низкоэмиссионные системы по сути являются материальными энергетическими системами, где спрос на конкретные минеральные атомы накапливается на этапе инвестиций, а не на этапе эксплуатации.
Масштабы этих изменений наиболее очевидны в транспортном секторе. Электромобилю в среднем требуется в шесть раз больше минералов, чем его аналогу с обычным двигателем внутреннего сгорания. Типичный электромобиль содержит около 210 кг критически важных минералов, в то время как автомобилю с двигателем внутреннего сгорания требуется всего около 35 кг. Эта разница делает конкуренцию за контроль над цепочкой поставок меди, лития, никеля и кобальта новым аналогом более ранней конкуренции за нефтепроводы.
Это явление также меняет характер геополитических рисков. В то время как перебои в поставках нефти вызывают немедленный ценовой шок на заправках, сбои в поставках критически важных минералов парализуют способность экономики строить новую инфраструктуру и внедрять инновации. В результате «материальная безопасность» становится новой парадигмой, заменяющей прежнюю погоню за энергетической безопасностью, основанную на ископаемом топливе.
Китайская гегемония в нефтепереработке
Наибольший вызов ресурсному суверенитету Соединенных Штатов и Европейского союза (ЕС) представляет не сама добыча полезных ископаемых, а их переработка. Анализ данных за 2025 год указывает на продолжающееся и углубляющееся доминирование Китая в промежуточной цепочке поставок. Хотя Китай не всегда является крупнейшим производителем (например, в случае с литием он контролирует около 20–25% производства), его роль как «мирового переработчика» практически монополистична.
Согласно отчетам МЭА, Китай в настоящее время контролирует более 60% мирового производства лития, 65% кобальта и до 91% процессов разделения и рафинирования редкоземельных металлов. В случае природного графита этот контроль достигает 90%. Такая концентрация в одной стране, которую такие страны, как США и ЕС, все чаще воспринимают как системного соперника, создает так называемое «узкое место», которое может быть использовано в качестве экономического оружия.
Исторические уроки показывают, что Пекин не колеблется использовать свои преимущества. Еще в 2010 году он ограничил экспорт редкоземельных металлов в Японию в результате территориального спора вокруг островов Сенкаку/Дяоюй. Стоит отметить, что в 2025 году произошла беспрецедентная эскалация этих действий.
4 апреля 2025 года китайское правительство ввело экспортные ограничения на семь тяжелых редкоземельных металлов и связанных с ними компонентов в ответ на американские пошлины. В октябре 2025 года были объявлены дополнительные ограничения, направленные против технологий производства литий-ионных батарей и компонентов, содержащих стратегические материалы Китая.
Взрыв национализма и протекционизма в отношении природных ресурсов
Прошедший 2025 год запомнится как период, когда в мировой торговле сырьевыми товарами доминировал «ресурсный национализм». Согласно данным таких источников, как Всемирный экономический форум, в 2025 году было зафиксировано рекордное количество ограничений на экспорт и импорт критически важных минералов — 220. Это почти в три раза больше, чем 82 ограничения, зафиксированные в 2024 году.
Рост протекционизма обусловлен убеждением многих правительств в том, что природные ресурсы настолько влияют на национальную безопасность, что торговля ими не может быть полностью подчинена рыночным силам. В Соединенных Штатах администрация президента Дональда Трампа заняла агрессивную торговую позицию, рассматривая торговый дефицит с Китаем как угрозу существованию страны. 2 апреля 2025 года было объявлено о введении повсеместных 10% пошлин почти на всех торговых партнеров (так называемые пошлины Дня освобождения), что немедленно вызвало потрясение на мировых фондовых рынках.
Протекционизм не ограничивается торговыми пошлинами. Страны используют все более изощренные инструменты, такие как запреты на экспорт руды — Индонезия успешно запретила экспорт никелевой руды, что вынудило мировые компании инвестировать в местные плавильные заводы.
Также вводятся требования к местному содержанию — например, субсидии в рамках Закона США о снижении инфляции зависят от того, поставляются ли батареи из США или стран, имеющих соответствующие соглашения. Другая возможность — контроль за экспортом технологий — такой подход использует Китай, запретивший экспорт технологий переработки и разделения редкоземельных элементов, чтобы помешать Западу быстро наращивать конкурентоспособные мощности по переработке.
Это явление резко усиливает неопределенность в бизнесе. Автомобильная промышленность в США и Европе, столкнувшись с перебоями в поставках постоянных магнитов, была вынуждена периодически приостанавливать производство или снижать загрузку мощностей в 2025 году. Кроме того, цены на редкоземельные металлы в Европе в определенные моменты 2025 года были в шесть раз выше, чем в Китае, что, помимо прочего, ставит под сомнение конкурентоспособность западной индустрии зеленых технологий.
Макроэкономические последствия
С экономической точки зрения, конкуренция за критически важные полезные ископаемые способствует инфляции, поскольку рост торговых барьеров и тарифов напрямую увеличивает затраты на производство технологий будущего. Банк международных расчетов (BIS) и Международный валютный фонд (МВФ) указывают на то, что растущая геоэкономическая фрагментация — распад мировой торговли на конкурирующие блоки — разрушает существующую эффективность цепочек поставок.
В результате центральные банки сталкиваются с проблемой так называемой «последней мили» дезинфляции — несмотря на замедление роста цен на энергоносители, постоянно высокие цены на стратегические материалы препятствуют устойчивому возвращению к целевому уровню инфляции.
Основными тормозами являются торговые сбои и структурно высокие цены на сырье. В то время как цены на энергоносители (нефть и газ) имеют тенденцию к снижению из-за циклического замедления мировой экономической активности, стоимость сырья, необходимого для энергетического перехода, остается высокой и нестабильной.
Для развивающихся стран, таких как страны Африки и Латинской Америки, ситуация представляет собой классический парадокс изобилия ресурсов в эпоху протекционизма. С одной стороны, тот факт, что страны Африки к югу от Сахары обладают примерно 30% мировых запасов критически важных минеральных ресурсов, создает уникальную возможность для экономической трансформации, основанной на высоком спросе.
С другой стороны, фрагментация торговли сильнее всего бьет по этим странам. Хотя прямая подверженность Африки торговым пошлинам США, введенным в апреле 2025 года, составляет в среднем менее 1% ВВП, для небольших и уязвимых стран, таких как Лесото и Мадагаскар, этот показатель непропорционально выше из-за их специфических торговых связей с рынком США, что делает их главными жертвами глобальной ценовой войны.
В результате эти «периферийные» экономики ощущают последствия пошлин и замедления внешнего спроса — то есть снижение спроса на их сырье и товары из-за замедления роста западной и китайской промышленности — гораздо острее, чем развитые страны. Это создает риск не только падения цен на их основные экспортные товары, но и срыва хрупких процессов развития и углубления глобального неравенства.
Энергетическая трансформация застряла в геополитике
Ключевой вопрос по-прежнему заключается в том, как эти изменения повлияют на темпы декарбонизации. МЭА предупреждает, что для достижения нулевого уровня выбросов к 2050 году потребуется шестикратное увеличение поставок критически важных минералов к 2040 году.
Между тем, нынешняя геополитическая напряженность приводит к резкому росту стоимости технологий, поскольку оптимальные глобальные цепочки поставок заменяются дублирующимися локальными системами, которые на 20-35% дороже из-за более высоких затрат на рабочую силу и отсутствия эффекта масштаба, который в настоящее время почти исключительно доступен доминирующей китайской промышленной системе.
В то же время, значительные задержки в инвестициях связаны с тем, что среднее время от открытия месторождения до начала добычи составляет 12–16 лет. А для проектов по переработке руды — около 8 лет. В то время как неопределенность в регулировании в 2025 году фактически отпугнула частный капитал от долгосрочных инвестиций в новые шахты.
Ситуация осложняется расходящимися подходами к ответственной добыче полезных ископаемых и защите экосистем. В то время как Запад делает акцент на строгих экологических и социальных (ESG) критериях, Китай и некоторые поставщики из стран Глобального Юга, такие как кобальтовый сектор в Демократической Республике Конго и никель в Индонезии, отдают предпочтение темпам разработки и производственным затратам.
Таким образом, энергетический переход стал заложником «материальной безопасности». Если США и ЕС не смогут быстро создать альтернативные цепочки поставок, темпы внедрения электромобилей и возобновляемых источников энергии могут резко замедлиться, что потенциально может поставить под угрозу цели Парижского соглашения. Сроки инвестиций становятся препятствием, и к 2035 году мировые поставки лития могут удовлетворить лишь половину прогнозируемого спроса.
Кроме того, аутсорсинг производства , хотя и оправдан с точки зрения экономической безопасности, приводит к структурно более высоким затратам. Это, в сочетании с жесткой бюджетной ситуацией во многих развитых западных странах, может привести к устойчивому росту цен на «зеленые» технологии для потребителей.
Читайте на тему: Новая карта: как энергия меняет геополитику
